Летом 2014 г. вступили в силу новые положения 44-ФЗ и 223-ФЗ, что незамедлительно привело к ужесточению требований к банковским гарантиям и выдающим их кредитным организациям. Если раньше популярны были необеспеченные гарантии, то сегодня спрос смещается в сторону выдачи обязательств под поручительство или залог имущества.
Многие принципалы с удовольствием оформляют гарантии, обеспеченные векселями, депозитарными расписками, депозитными сертификатами, акциями и облигациями. Причём в качестве залога банки-гаранты рассматривают как собственные ценные бумаги, так и бумаги, эмитированные другими кредитными организациями.
Какое обеспечение предпочтительнее?
В качестве обеспечения по банковским гарантиям принимаются различные ценные бумаги, однако приоритеты российских банков распределились следующим образом:
- На первом месте – ценные бумаги банка-гаранта. Это вполне объяснимо, поскольку принимая их в залог, кредитная организация одновременно решает 2 задачи: во-первых, реализует собственные бумаги, во-вторых, получает залог, в ликвидности которого она уверена полностью.
- На второй позиции – государственные и муниципальные облигации и негосударственные бумаги первого эшелона, эмитированные надёжными компаниями и корпорациями.
- На третьем месте – ценные бумаги платежеспособных клиентов банка, имеющих хорошее финансовое положение.
Как подобрать оптимальную гарантию?
Сегодняшние непростые условия привели к тому, что рынок банковских гарантий стал неоднородным. Различаются требования к финансовому состоянию принципала, срокам гарантии, сумме залога, виду и надёжности ценных бумаг.
Но это позволяет каждой компании найти оптимальный продукт с достаточно мягкими условиями и невысокой суммой комиссионного вознаграждения. Например, гарантии с обеспечением высокого качества в среднем оказываются в 1,5–2,5 раза дешевле выданных на аналогичных условиях, но непокрытых гарантий.
Для рассмотрения вопроса о принятии в залог ценных бумаг необходимо представить банку документы, подтверждающие их рыночную стоимость. Для этого можно воспользоваться услугами независимой оценочной компании.
Обычно банк настаивает, чтобы рыночная стоимость передаваемых в залог бумаг была достаточной для обеспечения суммы гарантии и возмещения возможных расходов кредитной организации по реализации её залоговых прав.
